第242章 募资计划，拆分上市
第242章募资计划，拆分上市
纵观好莱坞的历史，既是电影的发展史，也是资本的运作史。
在近一百年前，演员杰西·拉斯基和名演员公司合并成为名演员-拉斯基公司，然后又兼并了12家制片公司，与派拉蒙影片发行公司合并成为派拉蒙-名演员-拉斯基公司。这是第一家在好莱坞集制发放于一体的大电影公司，也催生了后来的好莱坞五大三小制片厂。
其后在好莱坞发生了无数资本运作，目前存在的六大电影公司无一不是历经数次易手。
比如环球，包括迪卡唱片公司、美希亚音乐、松下电器、施格兰金酒、威望迪，通用电气，然后与NBC合并，变成了如今的样子，到了2018年，又被康斯卡特兼并。
再比如萨默·雷石东这位传媒大亨，靠着开电影院发家，上世纪八十年代末，靠着恶意收购威亚康姆身家暴涨，之后又在九十年代依靠同样的招数收购派拉蒙，直至成为好莱坞的顶级大佬。
如果查理此刻找上门，六大中想必会有人愿意抛出橄榄枝，但作为代价必然会要丧失控制权，那并非是查理想要的。
至于换一种方式，进行敌意收购，那又带来了一个全新的问题——资金。
十一年后，迪士尼收购20世纪福克斯的最终协议价是713亿美元，其中有5%使用的是现金，剩下则是以换股的方式完成。
目前华纳距离2008年之前高点的仍有较大的差距，目前市值也约500亿美元。
想完成对这些公司的收购无异于是天方夜谭，起码在对于现在的查理而言是这样的。
除非自己能募集到大笔资金。
“我们该启动上市计划。”查理站在PB公司的会议室内，对着众人说道。
上市并不削减自己对公司的控制权，并且能为查理带来大笔的资金。
对于查理的这个决定，其实在场的众人并不意外。
“我们需要联系相应的财务顾问。”艾莫说道。
目前在会议桌上，除了一众老部下外，除了艾莫之外，还有菲丝与伊凡妮、阿缇丝和帕里斯，查理接管公司后，提拔的高管几乎全为女性，位于重要位置的也与他有直接关系。
“是该进行上市了。我也是时候从这个位子退下来。”菲丝摇摇头，操劳了一年半载，工作已经占据了她的大部分生活，刚好可以趁着这个机会退出管理层。
“也算我一个。”伊凡妮也跟着说道，目前衍生品的各项业务停滞不前，她逐渐也感觉到了力不从心，甚至觉得自己已经完成了使命。
剩下的事情，应该交给更为专业的人来做。
怎么瞧你们说的，我好像要将公司卖出去一样？
不过查理转念一想，随着公司上市，不少信息都要披露出来，显然几人是觉得这些信息传递出去会对公司造成负面影响，另外一个重要原因，倒是正如两人所说的，她们当初选择站出来，更多的是为了帮助自己，现在一来知晓了自己能力的上限，二来自己也为所有人铺好了路，已经完全财务自由的她们自然没有理由每天殚精竭虑的工作。
顺着几人的思路，查理其实也觉得自己没有继续留任PB管理者的必要，至于还处于上升期的宫殿计划，他准备进行独立的拆分，从PB的原有业务上进行剥离。
·
查理的计划进行的非常顺利，在一个星期之内，就敲定好了上市的承销商联席代表。
分别来自两家重要的公司。
J.P.Morgan与BancofAmericaSecurities。
前者自不用说，后者则是美利坚银行旗下的跨国投资银行部门，前不久完成了对美林证券的收购。
在上市过程中，承销商联席代表承担了非常重要的职责。
负责为PB提供上市的策略建议，评估公司的估值，协助公司制定上市时间表，安排路演和招股书的编制，联系潜在的投资者，协调承销团队。
两家投资银行各自派了两位代表与查理碰面，J.P.Morgan方是詹姆斯·李（JamesC.Lee）和迈克尔·米尔曼（MichaelMillman）。BancofAmericaSecurities方是布赖恩·P·布里尔（BrianP.Brille）和约翰·R·霍奇（JohnR.Hodge）四人皆是行业内的权威人士。
对方首先是询问了关于查理心中预期的募集资金数量，并询问诸多公司的管理层人员，并呆在公司进行了一周的调研工作。
“恕我直言，目前PB公司内部的业务非常混乱，各部门职权并不清晰，除了PB影业外，其他业务部门并没有足够的盈利能力。”
“而且在人事的任命方面存在比较重大的问题，一些人需要离开管理层，上市之后，公司需要面对公众，家庭作坊可不行。”
几人你一言我一语针对性的提出意见。
“管理层会做出改变。至于盈利不足的问题……”查理眉头微皱。
“这一点我需要具体解释。”看出查理可能对相关的问题不算特别了解，詹姆斯十分贴心的解释起来。
“其他部门与影视娱乐部门的盈利和营收能力存在较大的差距，如果你想将集团作为一个整体上市，效果反而没有让影视部门单独上市来的更好。”
“伱的意思，是其他部门拖累了影视部门，从而减弱了估值。”
“没错，我就是这个意思。这样的事情非常常见，时代华纳也准备将AOL单独剥离出来，变成两家上市公司。”
2001年AOL斥资1810亿美元收购了时代华纳，这是迄今为止最高的一笔收购案。
几年之后，AOL的市值一路缩水到了三十亿，反而连累了时代华纳。
再比如威亚康姆与CBS，也曾因为类似的情况而选择拆分，但又在几年之后合并，可以说为了股价，公司内部分分合合是惯常手段。
经过对方这么一说，查理反而有了新的思路，他准备对集团内部进行大刀阔斧的改造。
四人接着给查理了一个全新的方案。
在这个方案中，将PB影业从集团中剥离出来，并与漫威完全合并，作为一家主体进行上市。
至于PB公司本部中的衍生品部门和音乐部门，则将划分给PB影业。
此外还有路虎捷豹也将作为一家主体在纽交所上市。
而pb本部，则将更名，作为一家社交媒体科技企业，在纳斯达克上市。
维纳斯这个独立的子公司则并入IMG下属，而IMG也将继承查理手中环球小姐选美比赛的股份。
经过这么一通操作，查理手上就有了三家上市企业，至于IMG且不说能不能上市，就算真的能够上市估值并不会太高，也无法募集太多的资金。
接着是财务层面，查理准备成立一个家族信托，以家族信托的名义掌控这四家公司，他将继续出任这四家公司的董事长，至于信托的受益人除了自己以外也包括他的爱人们以及后代，还有后代的后代。
这是个异常庞大的工作，包括一系列法务事宜，公司的更名，搬迁，期间还掺杂着上市前的准备。
在联席承销商的帮助下，查理聘请了一系列与上市有关的辅助机构。
Deloitte&ToucheLLP作为审计师，Skadden，Arps，Slate，Meagher&FlomLLP作为发行人的法律顾问，SimpsonThacher&BartlettLLP作为承销商的法律顾问。
期间查理方向SEC首次递交了初步招股书，由于是非正式招股书用红墨印刷，又被称为“红鲱鱼”。
以及注册登记说明书，这份说明里涉及到了承销费用，管理层的酬金等一系列财务问题。
接着就是与美利坚证券交易委员会的工作人员进行预备会议……
·
芝加哥的一处平平无奇的地铁站，出版部门的工作人员拎着两捆捆崭新的带着油墨香味的杂志来到报刊亭前。
“到货喽！”工作人员将两捆杂志交给对方。
看着最新一期的PB杂志，报刊亭老板却称不上什么愉悦。
虽然封面是依旧是标志性的pb美女，还是去年环球小姐的冠军，但是副标题上却是清晰的写着：最后一期。
这意味着，这本持续了半个世纪的杂志正式走入了历史的终点。
店老板叹了口气，两年前PB杂志的销售火爆曾经让他感觉到报刊业的复苏，没想到那只是夕阳的最后一点余晖，而现在这本曾经带给他希望的杂志也迎来了生命的终点。
“要来一份最新的PB杂志吗？年轻人。”看着走到报刊亭门口的年轻人，店老板试着喊道。
年轻人笑了笑，接着扬了扬攥在手里的智能手机。
这样的场景，店老板已经不是第一次遇到了，恐怕过不了多长时间，他也该退休了。
老板这般想着，下意识的打开杂志。
相比于绝大多数苟延残喘了几年然后仓促停刊的杂志而言，PB的离去绝对算得上是体面，本期的主题就是回顾，可见编辑团队下了大功夫。
从创刊号，到玛丽莲梦露的插页写真，八十年代享誉世界的大美女辛迪·克劳馥，九十年代末期横空出世的吉赛尔邦辰，再到前两年爆火的泰勒斯威夫特。
除了这些姑娘，还有PB一系列的大事件，第一次突破一百万，一千万销量，第一条兔女郎服饰，第一家线下俱乐部，第一次出版录像带，第一次推出纪念册……
店老板抬头，低声感叹：“一个时代结束了。”
同一时间，在PB总部内，人们拿出礼花，随着“砰砰砰”几声，奥森茨威格身上落满亮晶晶的彩色丝带。
有人送上了鲜花，更多人的开始鼓掌，奥森茨威格的家人同样来到现场。
当持续了三分钟的掌声消散，奥森茨威格喉头鼓动，最后一次发表对编辑部的同仁发表讲话：“今天，是我在PB工作的最后一天，我还没忘记第一次来到PB的编辑部，那一幕仿佛就是在昨天。”
“不幸的是，传统的纸质杂志已经走向了终点，幸运的是，杂志以另外一种形式保留了下来。我很高兴，编辑部并不会产生任何大的变动，大家今后都属于宫殿下属的内容部门，将继续产出优质的内容。”
等奥森茨威格发言完毕，威廉开口，他今后将作为新公司“宫殿”的CEO，正处于黄金年龄的他，决心带领公司走向一个新的高度。
至于帕里斯希尔顿，也将继续留在这家公司，目前她属于公司的管理层之一。
另一边，查理也在跟索尔进行某种意义上的“道别”。
“已经决定了？”查理道。
“没错，我们两个决定在剩下的时间里环游世界。”索尔握紧了身旁罗威尔女士的手。
这可不是查理要让他离开，而是索尔主动提出辞职，作为回报，查理给一众元老划分了一些股份，等到公司上市之时，这些人最少也能成为千万富翁。
索尔当然也位列其中，已经财务自由的他决定用剩下的时间享受人生。
“要不要一起？”索尔询问道。
“当然，但不是现在。”
“也是，你还有一大家子人呢，这么点资产怎么看不够，再说了你还年轻，怎么着不还得奋斗十年，那个时候你才四十岁，还年轻着呢。”
“其实用不了十年，最多一两年，这一切就将尘埃落定。”查理说着。
按照之前的布局，新能源外加社交网络，用不了几年自己的身家跻身全球前五绰绰有余。
而目前自己需要做的就是整合好莱坞的资源，使现在的PB影业变成好莱坞的庞然大物。
六家电影巨头对查理而言还是太多了，他准备让其变成了两家或者三家，自己的公司要占据超过一半的市场份额。
对于不久前刚刚经历过金融危机的美利坚而言，已经过了最低谷的时刻，股市也已经逐渐回暖。此时急需要为股市注入新鲜的活力，成功的募资势必会增加投资者的信心。
这对于查理而言，无法是一项额外的助力，与SEC进行过三次会议之后，他旗下三家公司上市过程异常顺利，在三个月不到的时间就进行了路演，投资者对于三家上市公司表明了充分的兴趣，不少投资者已经开始提前联系券商进行初步的认购登记。
相应的，查理在财务顾问的建议下，稍稍的上调了PB影业的股票价格，又在几天之后进行了承销程序。
最终在4月1日愚人节这天，查理的三家上市公司来到了敲钟的时刻。
(本章完)