第10章 引起风控注意
陈啸走到罗伯逊办公室门口，轻轻敲了敲门。
“进来。”
罗伯逊正站在窗边，用望远镜看着楼下。他转过身，看到陈啸手里的文件，挑了挑眉：“第一天就有想法了？”
“原油空头策略。”陈啸递上报告，“霍夫曼先生建议我直接找您。”
罗伯逊接过报告，走到办公桌后坐下。他读得很慢，偶尔用钢笔在边缘写几个字。
五分钟后，他抬起头。
“逻辑清晰，数据扎实。”他说，“但杠杆太高，目标价位太激进。你想用10万赚20万？”
“我想证明我能发现市场错误定价的机会。”陈啸说，“原油现在28美元，但真实价值可能不到20。这个价差就是阿尔法。”
罗伯逊盯着他：“如果中东突然爆发战争呢？如果沙特改口减产呢？你的止损能及时执行吗？”
“所以我设置的是硬止损。”陈啸说，“价格触及29.5，系统自动平仓。亏损控制在1万美元以内。”
罗伯逊沉默了很久。他转动着手里的钢笔，目光落在窗外的天际线上。
“你知道我为什么给你这个机会吗，陈？”他突然问。
“因为我的交易记录？”
“不。”罗伯逊摇头，“因为你在该贪婪的时候贪婪，该谨慎的时候谨慎。”
他站起身，走到陈啸面前。
“这份报告，我看到的是贪婪，没看到谨慎。5倍杠杆，目标价位15美元——这像是一个想一夜暴富的赌徒，不是一个想长期生存的交易员。”
陈啸迎上他的目光：“罗伯逊先生，如果我只想赚10%-20%，那我来老虎基金做什么？我可以在外面用个人账户慢慢做。您给我机会，是想看我能打出多高的上限，不是吗？”
办公室里安静下来。
罗伯逊突然笑了，眼里露出一丝欣赏。
“有意思。”他走回桌边，在报告最后一页签下名字，“我批了。但有两个条件。”
“请说。”
“第一，每周五下午向我汇报仓位情况和市场更新。”他把报告递回，“第二，如果亏损超过8%，我会亲自平掉你的仓位。明白吗？”
“明白。”陈啸接过报告，“谢谢。”
“去吧。”罗伯逊重新拿起望远镜，“让我看看你的獠牙有多利。”
下午两点十五分，陈啸回到工位。
他拿起专线电话，拨通老虎基金的指定交易员席位。电话那头是个年轻的声音：“老虎基金交易台，我是迈克。”
“我是陈啸，C排7号。需要下单，授权代码Tiger-102，罗伯逊先生已签字批准。”
“稍等……查到了，原油空头策略。多少手？”
“15手NYMEX轻质原油12月合约，市价做空。”
电话那头停顿了一下：“15手……等等，你确定？现在价格28.1美元，一手就是两万八，15手……”
“我确定。”陈啸声音平稳，“执行吧。”
“好的……正在下单。”
陈啸能听到电话那头交易员的喊单声：“NYMEX原油12月合约，卖空15手，市价！对，15手！”
等待的每一秒都像被拉长。陈啸盯着电脑屏幕，报价还没更新。
“成交！”电话里传来迈克的声音，“15手全部成交，平均价格28.05美元。需要我报一遍确认吗？”
“需要。”
“卖空NYMEX轻质原油1985年12月合约15手，均价28.05美元，总名义价值420,750美元。维持保证金约84,000美元。确认吗？”
“确认。”陈啸说，“谢谢。”
挂断电话，他看着屏幕。账户界面显示：
头寸：原油12月合约空头15手
均价：28.05美元
当前价格：28.02美元
浮动盈亏：+45美元
45美元。微不足道。
但陈啸知道，这只是开始。
下午三点，价格跌到27.8美元。浮动盈亏变成+3750美元。
三点半，27.6美元。+6750美元。
陈啸坐在工位上一动不动。他能感觉到周围的目光。
有些人假装路过，瞥一眼他的屏幕。低语声又响起来了。
“第一天就空了15手原油……”
“罗伯逊居然批了……”
“等着看吧，晚上OPEC要是发个声明，他就爆仓了……”
四点整，陈啸提交交易日志。霍夫曼收到后，走过来，脸色不太好看。
“风控部门注意到你的头寸了。”他压低声音，“理查德·克莱恩刚才找我，问那个新来的华人是不是疯了。15手原油空头，杠杆接近5倍。这在老虎基金的新人里是头一遭。”
“这一切都在规则允许之内。”陈啸不以为然的说道。
“规则允许，但不代表聪明。”霍夫曼推了推眼镜，“听着，我不想管你。但如果你爆仓，丢脸的不光是你，还有我这个直属上级。明白吗？”
“明白。”陈啸点头，“我会控制风险。”
霍夫曼盯着他看了几秒，转身走了。
陈啸继续盯着屏幕。价格在27.6-27.8之间震荡。离收盘还有一小时。
四点四十分，屏幕上的数字突然跳动：
27.9美元。
28.0美元。
28.1美元。
电话响了。陈啸接起。
“陈，我是迈克。”交易员的声音有些紧张，“市场突然有买盘涌入，传言说沙特可能在考虑减产……你的头寸现在浮亏近1500美元。需要调整吗？”
陈啸看了一眼止损价——29.5美元。现在还差得远。
“不动。”他说，“继续持有。”
“你确定？如果涨到28.5，浮亏就超过5000了……”
“我确定。”
挂断电话，陈啸深吸一口气。他的手心微微出汗，但眼神依然冷静。
价格在28.1美元停留了几分钟，然后开始回落。
28.0美元。
27.9美元。
27.8美元。
收盘钟声响起时，最终价格定格在27.75美元。
浮动盈亏：+4500美元。
一天。4.5%的收益。
陈啸靠在椅背上，长长吐出一口气。他能感觉到心脏在胸腔里剧烈跳动。
办公室里的同事开始收拾东西准备下班。没人过来和他说话，但他能感觉到那些目光，好奇的、审视的、嫉妒的。
霍夫曼走过来，手里拿着一张纸。
“风控部门的正式提醒函。”他把纸放在陈啸桌上，“你的头寸已被标记为‘高风险监控’。理查德·克莱恩要求你明天上午九点去他办公室一趟。”
陈啸拿起提醒函。措辞很正式，意思明确：杠杆过高，要求解释。
“知道了。”陈啸平静的点了点头。
他知道，一个新人这么操作肯定会引起风控的注意！
霍夫曼犹豫了一下，还是开口：“第一天就惊动风控，可不是什么好兆头。克莱恩是华尔街的老油条，最讨厌激进的新人。你最好做好准备。”
“我会的。”陈啸开始关闭电脑，“谢谢提醒。”
霍夫曼转身离开。走到门口时，他又回头看了一眼陈啸，摇了摇头。
陈啸收拾好东西，走出办公室。走廊里，他遇到正准备下班的罗伯逊。
“第一天感觉如何？”罗伯逊问，脸上带着似笑非笑的表情。
“很充实。”陈啸说，“头寸建好了，风控已经注意到了。”
“我听说了。”罗伯逊点头，“理查德·克莱恩给我打了电话，说你这是在玩火。”
他顿了顿，看向陈啸问道：“你怎么想？”
“火能取暖，也能烧伤。”陈啸说，“关键是要知道火势有多大，离多远才安全。”
罗伯逊笑了，这次笑得很正常。
“明天克莱恩那边，好好应对。记住，在老虎基金，风控不是敌人，是刹车。好的交易员知道什么时候踩油门，什么时候踩刹车。”
“我明白。”
“去吧。”罗伯逊拍拍他的肩膀，“第一天表现不错。至少你让所有人都记住你了，虽然方式有点刺激。”
陈啸走进电梯。门关上时，他看见罗伯逊还站在走廊里，目送他离开。
电梯下降，失重感传来。
陈啸握紧公文包，第一天结束了。
但这一切仅仅只是开始。